De 2 bästa alternativstrategierna, enligt Academia. Apr 25, 2012 4 56 PM. As många av mina läsare vet, är min favoritalternativsstrategi att sälja out-of-the-money sätta kreditspridningar. Vinnhastigheten är mycket hög, eftersom Vi kan tjäna pengar även om beståndet förblir stillastående eller till och med faller ett blygsamt belopp. Vidare begränsar marginalkravet genom att sälja sänkta spridningar istället för nakna satser avsevärt ökar handelsräntan. Två akademiska studier - en från 2006 och en senare En från 2012 - - ackord min åsikt om överlägsenhet av säljoptionsstrategin och slutsatsen att medan många alternativstrategier förlorar pengar är säljande en av de få alternativstrategierna som överträffar en köp-och-håll aktieportfölj studiestater på sidorna 17 och 22-23. Till överensstämmelse med tidigare presenterade resultat och tidigare litteratur har många optionsportföljer riskjusterat resultat sämre än referensportföljen. Men vissa optionsportföljer uppvisar r Iskorrigerad prestation som överstiger den av referensbaserade aktieportföljen. När tremånadersoptioner används används de skrivna portföljerna för alla moneynessnivåer OTM, ATM, ITM hög avkastning och uppvisar positiva onormala prestationer. Tabell 2 på sidan 27 i 2006-studien rangerar alternativstrategier i fallande orderingång och säljer satser med fasta tre månader eller sex månaders löptid är den mest lönsamma strategin Vid fasta 12 månader eller längre utgångar är köpoptioner mest lönsamma, vilket är meningslöst sedan länge Terminalsamtalet drar nytta av obegränsad uppåtvänd och långsiktig nedgång. Denna studie stöder min strategi att sälja satser med 2- till 5 månaders utgångsdatum och köpa LEAP-köpoptioner med ett år eller längre utgångar. Nedan visas en utdragad reproduktion av studie s tabellen 2 för optioner som har fasta tre månaders löptid under både 10-åriga och 22-åriga innehavsperioder. Årlig Return 10-Year Holding Period. Jag är inte förvånad över att försäljningsställen är m Ost lönsamma alternativ strategi men jag är ganska förvånad över att försäljningen i pengarna sätter den bästa strategin. Det här beror förmodligen på att studien inte innehåller den fruktansvärda baisse 2008-09 aktiemarknaden. Om studien uppdaterades idag, satsar jag på att sälja ut - för-pengarna sätter skulle vara nummer ett alternativ strategi. Disclosure Jag har inga positioner i några angivna lager och inga planer på att initiera några positioner inom de närmaste 72 timmarna. Läs hela artikeln. Den här artikeln är endast för PRO-medlemmar. Få tillgång till den här artikeln och 15 000 exklusiva PRO-artiklar från 200 m. Intresserad för att uppgradera till PRO. Book ett möte med en PRO-kontohanterare för att se om PRO är rätt för dig. Ja, jag är intresserad. 10 Alternativ Strategier Att veta. Oftast Handlar handelsmän i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativstrategier som finns tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen. Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig att utnyttja flexibiliteten och full effekt Av alternativ som handelsfordon Med detta i åtanke har vi sammanställt den här bildspelet, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning. Ofta hoppar handlare i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativstrategier som finns tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen. Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig att dra nytta av flexibiliteten och full kraft av alternativ som handelsfordon. Med detta i åtanke har vi satt ihop Den här bildspelet, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka på dig i rätt riktning.1 Omfattat samtal. Under att du köper ett valfritt samtal kan du också delta i en grundläggande täckad samtals - eller köp-skrivstrategi. I denna strategi, Du skulle köpa tillgångarna direkt och samtidigt skriva eller sälja ett köpoption på samma tillgångar. Din volym av ägda tillgångar ska motsvara antalet tillgångar som ligger till grund för köpoptionen. Investerare använder ofta denna position jon när de har en kortsiktig ställning och en neutral uppfattning om tillgångarna och ser fram emot att generera ytterligare vinst genom kvittot av köpprismottagningen eller skydda mot en eventuell minskning av underliggande tillgångs värde. För mer insikt, läs Omfattat samtal Strategier för en fallande marknad.2 Gift Put. I en gift strategi har en investerare som köper eller för närvarande äger en särskild tillgång som aktier köper samtidigt ett köpoption för ett lika antal aktier. Investerare kommer att använda denna strategi när de är bullish på tillgångens pris och önskar skydda sig mot potentiella kortfristiga förluster. Denna strategi fungerar i huvudsak som en försäkring, och etablerar ett våning om tillgångens pris sjunker dramatiskt. Mer om att använda denna strategi, se Married Puts A Protective Relationship. 3 Bull Call Spread. En investerare köper samtidigt köpoptioner till ett specifikt lösenpris och säljer samma antal samtal till ett högre aktiekurs Båda köpoptionerna kommer att ha samma löptid och underliggande tillgång Denna typ av vertikal spridningsstrategi används ofta när en investerare är haussex och förväntar sig en måttlig ökning av priset på den underliggande tillgången. Läs mer om Vertikal Bull and Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. Bear put-spread-strategin är en annan form av vertikal spridning som bull call spread. I den här strategin köper investeraren samtidigt köpoptioner till ett specifikt pris och säljer lika många satser Till ett lägre lösenpris Båda alternativen skulle vara för samma underliggande tillgång och ha samma utgångsdatum. Denna metod används när näringsidkaren är baisse och förväntar sig att den underliggande tillgångens pris kommer att minska. Det ger både begränsade vinster och begränsade förluster. För mer om detta strategi, läs Bear Put Spreads ett brännande alternativ till Short Selling.5 Protective Collar. En skyddande krage strategi utförs genom att köpa en out-of-the-money put optio N och samtidigt skriva en alternativ köpoption på samma underliggande tillgång som aktier. Denna strategi används ofta av investerare efter att en lång position i ett lager har upplevt stora vinster. På så sätt kan investerare låsa in vinst utan att sälja sina aktier För mer om dessa typer av strategier, se Don t Glöm ditt skyddskrage och hur en skyddande krage Works.6 Long Straddle. En långsträckt alternativstrategi är när en investerare köper både ett samtal och säljalternativ med Samma aktiekurs, underliggande tillgång och utgångsdatum samtidigt En investerare kommer ofta använda denna strategi när han eller hon tror att priset på den underliggande tillgången kommer att flytta betydligt, men är osäker på vilken riktning flytten kommer att ta. Denna strategi gör att investeraren kan behålla Obegränsade vinster, medan förlusten är begränsad till kostnaden för båda alternativkontrakten För mer, läs Straddle Strategy A Simple Approach to Market Neutral.7 Long Strangle. In a long strangle optio ns strategi köper investeraren ett köp - och säljoption med samma löptid och underliggande tillgång, men med olika slagkurser. Satskursen kommer normalt att ligga under köpoptions lösenpris, och båda alternativen kommer att vara utav pengarna An investerare som använder denna strategi anser att det underliggande tillgångspriset kommer att uppleva en stor rörelse men är osäker på vilken riktning flytten tar. Förluster begränsas till kostnaderna för båda alternativen kommer strängar vanligen att vara billigare än att de är inköpta eftersom alternativen köps ut av pengarna För mer, se Få en stark hållning på vinst med strangles.8 Butterfly Spread. All strategierna fram till denna punkt har krävt en kombination av två olika positioner eller kontrakt. I en strategi för fjärilspridningsalternativ kommer en investerare att kombinera både en bull spridningsstrategi och en björnspridningsstrategi, och använda tre olika slagpriser. Till exempel innebär en typ av fjärilspridning att man köper ett köpoptionsalternativ på det lägsta högsta lösenpriset, samtidigt som du säljer två köpoptioner till ett högre lägre lösenpris och sedan ett sista samtal sätter alternativet till ett ännu högre lägre pris. Läs mer om denna strategi genom att läsa Ställ in vinstfel med Butterfly Spreads.9 Iron Condor . En ännu mer intressant strategi är den ron condor I denna strategi har investeraren samtidigt en lång och kort position i två olika strängstrategier. Järnkondoren är en ganska komplex strategi som definitivt kräver tid att lära sig och träna för att behärska. Vi rekommenderar Läser mer om denna strategi i Take Flight With A Iron Condor Ska du flocka till Iron Condors och försök strategin för dig själv riskfri med Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. Den sista alternativstrategi som vi kommer att demonstrera här är järf fjärilen I detta strategi kommer en investerare att kombinera antingen en lång eller kort sträcka med samtidig inköp eller försäljning av en sträng. Även om det liknar en fjäril sprids denna strateg Y skiljer sig åt eftersom det använder både samtal och satser, i motsats till den ena eller den andra. Resultatet är både begränsat inom ett visst sortiment beroende på strejkpriserna för de alternativ som används. Investerare använder ofta alternativ utan kostnad i Ett försök att minska kostnaderna samtidigt som riskbegränsning För att förstå denna strategi mer, läs Vad är en Iron Butterfly Option Strategy. Related Articles. The ränta vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd av spridningen av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som den amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdarna , privata hushåll och icke-vinstdrivande sektorn Den amerikanska presidiet för arbete. Valutakortet eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, Indiens valuta Rupén görs till dig P av 1.An första bud på ett konkursföretag s tillgångar från en intresserad köpare valt av konkursföretaget Från en pool av budgivare. Hur säljer du köpoptioner till förmån i någon marknad. Försäljningen av köpoptioner kan vara ett utmärkt sätt att Få exponering för ett lager där du är hausse med den extra fördelen att du kan äga aktier på ett framtida datum till ett pris under det aktuella marknadspriset. För att förstå hur försäljningsställen kan gynna din investeringsstrategi kan en snabb primer på alternativ vara till hjälp för att vissa handledning Options Basics. Call Options Vs Put Options Mycket enkelt är ett optionsalternativ en derivat säkerhet som förvärvar sitt värde från det underliggande lagret det täcker. Att ha ett köpoption ger dig rätt att köpa ett lager till ett förutbestämt pris, känd som Optionsutnyttjandepris Ett köpoption ger ägaren rätt att sälja det underliggande aktieutbudet till optionsoptionspriset. Således är köp av ett köpalternativ ett hausseffektivt sätt - du tjänar pengar när aktien går upp, medan ett köpoption är En bearish satsning för att om aktiekursen sjunker under börskursen, kan du fortfarande sälja aktierna till det högre lösenpriset. Den exakta motsatsen tas när du säljer ett samtal eller köpoption Viktigaste, när du säljer ett alternativ Du tar en skyldighet inte rätt När du säljer ett alternativ begår du att hedra din position om köparen av det alternativ du sålde väljer att utöva här är en sammanfattande fördelning av köp jämfört med försäljningsalternativ. har rätt att köpa ett lager till ett förutbestämt pris. Sälj ett samtal - Du har en skyldighet att leverera aktien till ett förutbestämt pris till köpoptionen. Köp ett Put - Du har rätt att sälja ett lager till ett förutbestämt pris. Försäljning av ett köp - Du har en skyldighet att köpa aktien till ett förutbestämt pris om köparen av put-alternativet vill sälja den till dig. Egenskaper för försiktig Försäljning Eftersom du säljer en putt får du en obligatorisk ställning att ägna sig åt ettLager, den första viktiga regeln för säljande försäljning avslöjas för att du antar en skyldighet att köpa det underliggande lageret, överväga att bara sälja en sättning om du är bekväm att äga säkerheten till det förutbestämda priset, om det verkligen skulle läggas på dig. Dessutom, du borde bara ingå en sådan handel där nettopriset för den underliggande säkerheten är ett attraktivt pris. Det här är överlägset viktigast, om man vill sälja sätter framgångsrikt i någon marknadsmiljö. Det finns andra skäl att sälja en put, till exempel när du utför mer komplexa alternativstrategier, lära dig mer i Iron Condors Fly On Fragile Wings och Advanced Option Trading. Den modifierade Butterfly Spread. När denna regel är nöjd, kan de andra fördelarna med säljförsäljning utnyttjas. En fördel är förmågan att generera intäkter på din portfölj Om den sålde uppsättningen löper ut utan övning, håller säljaren hela premien En annan viktig fördel är förmågan att äga den underliggande sto Ck till ett pris under det nuvarande marknadspriset. Metoden på jobbet Ett exempel kommer bättre att illustrera både fördelarna och de potentiella riskerna vid försäljning av ett köp. Överväga aktier i bolag A, vilket fortsätter att blända investerare med ökad vinst från sina revolutionära produkter Aktier är för tillfället handlar för 270 a pop och prisförhållandet är under 20, inte en dålig värdering för tillväxten som företaget har producerat. Om du gillar framtidsutsikterna för Company A, kan du köpa 100 aktier för 27 000 ignorerande provisioner för enkelhet As Ett alternativ du kan sälja en Jan 250 put option som går ut två år från nu till 30 idag Eftersom ett alternativ täcker 100 aktier kommer du att samla 3.000 i optionspremie mindre provision. Villkoren för detta specifika köpoption är att det löper ut den tredje fredagen den Januari två år från och med ett övningspris på 250. Genom att sälja det här alternativet åtar du dig att köpa 100 aktier i bolag A i januari två år från nu till 250 klar Jag har nu handlat för 270 aktier idag, men köparen kommer inte att fråga dig om du köper aktierna för 250. Så samlar du in optionspremien och väntar Läs mer om säljoptionsstrategier i Bear Put Spreads Ett brådskande alternativ till korta Försäljning. Om två år i januari faller aktierna till 250, kommer du att behöva köpa de 100 aktierna för 250 men du kommer att behålla optionspremie på 30 per aktie, så din nettokostnad per aktie är 220 om aktier aldrig faller Till 250 kommer alternativet att upphöra att vara värdelöst och du kommer att behålla hela 3000 premien. Såsom i stället för att initialt köpa de 100 aktierna för 27 000 kan du sälja putten i stället och sänka din nettokostnad till 220 en aktie eller 22 000 om priset faller till 250 per aktie Om optionen upphör att vara värdelös får du behålla 30 per aktieoptionspremie, vilket på ett 250 köpeskill representerar en 12-räntan på drygt 13 månader. Riskurser Du kan se varför det är försiktigt att sälja sätter på aktier du skulle älska att äga om Company A-aktier minskar, du wi kommer att bli tvungen att hosta upp 25 000 för att köpa aktierna på 250 som har behållit 3 000 optionspremien, din nettokostnad blir 22 000 Om du inte har pengar i din portfölj, kan din mäklare tvinga dig att sälja andra aktier för att köpa den här positionen. En annan risk är att bolag A-aktier kan falla långt under 250 och över 220, vilket betyder att du kommer att äga aktieinnehavet till en nettokostnad inklusive säljoptionen på 230 per aktie, men det handlar om 220. En annan risk i En annan mening är att A-aktier fortsätter att uppskatta Om aktier går upp med mer än 30 under den tiden, har du inte haft nytta av den extra uppsidan eftersom du inte ursprungligen köpte aktierna. Du kan tjäna pengar på ett fallande lager. Ta reda på hur gå länge på en uppsättning kan leda till vinst läsa Priserna plungar Köp en Put. The Bottom Line Till slut kan utnyttjandet av försäljningsalternativ vara ett mycket försiktig sätt att generera ytterligare portföljinkomster. Du får också exponering för de aktier du vill ha Att äga, men vill li Min första investeringar Du får självklart ytterligare uppåtsättning, men om du säljer en uppsättning och aktiekursen går upp, tjänar du pengar, så allt är bra Så länge som de underliggande aktierna är av företag är du glad att äga, sätta Försäljning kan vara en lukrativ strategi. Räntan vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk mått på spridning av avkastning för en viss säkerhet eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. agera den amerikanska kongressen som antogs 1933 som Banking Act, som förbjöd kommersiella banker att delta i investment. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn US Bureau of Labor. The valuta förkortning eller valutasymbol för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretag s tillgångar från en intresserad köpare vald av den konkurs ny Från en pool av budgivare.
No comments:
Post a Comment